Pronto para acompanhar um dos dias mais importantes do ano para os mercados, com os resultados trimestrais da NVIDIA prestes a serem revelados.
Um relatório “fraco” ou abaixo das expectativas pode desencadear uma venda massiva, não só das ações da empresa, mas também da maioria do mercado.
Sem pressão, Sr. Jensen…
Para manter a confiança dos investidores, a NVIDIA deve apresentar resultados que reforcem o seu papel dominante no mercado e o seu extraordinário poder negocial. Estes são os indicadores essenciais a seguir:
Aqui está a versão finalizada e melhorada do texto, com maior assertividade e coerência:
- Receita próxima dos 30 mil milhões 💵
- Margens de lucro bruto >75%
- Previsões sólidas e bem fundamentadas para o próximo trimestre (~32 mil milhões 💵)
- Confirmação de que o investimento das Big Techs continuará maioritariamente com a NVIDIA e que existe mercado para além dos hyperscalers
- Esclarecimento sobre a data de lançamento dos chips Blackwell
A avaliação atual da empresa já incorpora expectativas de crescimento extremamente elevadas. Embora seja claro que ninguém espera que a NVIDIA mantenha um crescimento superior a 100% ano após ano, com estas expectativas tão exigentes, qualquer desempenho abaixo desses padrões pode desencadear uma queda imediata e significativa no valor das ações.
O essencial será manter a calma e evitar o pânico. É crucial analisar o relatório com cuidado, digerir os resultados e tomar decisões ponderadas. O verdadeiro valor não reside em reações impulsivas, mas na compreensão profunda dos fundamentos e do modelo de negócio da empresa. Decisões de compra ou venda devem ser baseadas numa análise sólida do potencial a longo prazo e dos riscos devidamente justificados.
Desde junho, tenho vindo a reforçar significativamente a posição da NVIDIA no meu portefólio. Os fundamentos económicos da empresa são excecionais (cerca de 90% de quota de mercado em GPUs e margens astronómicas), e acredito que manterá as suas vantagens competitivas nos próximos anos. Além disso, considero que o CAPEX dos hyperscalers não irá abrandar tão cedo, sendo a NVIDIA a principal beneficiada. Isto reflete a minha confiança na gestão e na capacidade da empresa a longo prazo. No entanto, não descarto rever a posição ao longo das próximas semanas, por questões de gestão de risco, após uma análise detalhada aos resultados que serão divulgados esta noite.